Segundo o especialista Rodrigo Balassiano, os FIDCs e o papel da securitização no financiamento de franquias têm ganhado destaque como uma alternativa eficaz para impulsionar o crescimento sustentável do setor. Com o avanço da indústria de fundos de investimento em direitos creditórios no Brasil, novas possibilidades se abrem para redes franqueadoras e franqueados que buscam capitalização fora das vias bancárias tradicionais.
Explore como os FIDCs e a securitização estão revolucionando o financiamento de franquias, abrindo caminhos para um crescimento sólido e acessível além dos bancos tradicionais.
Como FIDCs e o papel da securitização no financiamento de franquias contribuem para o acesso ao crédito?
FIDCs e o papel da securitização no financiamento de franquias têm sido fundamentais para reduzir as barreiras ao crédito enfrentadas por franqueados e redes em expansão. Tradicionalmente, o acesso a linhas de financiamento depende de garantias reais e histórico bancário sólido, o que exclui muitos empreendedores iniciantes. Com os FIDCs, torna-se possível transformar os recebíveis da operação — como royalties, taxas de franquia ou vendas parceladas — em ativos financeiros que podem ser antecipados.
De acordo com Rodrigo Balassiano, essa estrutura permite que os fluxos de caixa futuros da franquia sejam utilizados como lastro para a emissão de cotas de fundos, que são adquiridas por investidores em busca de rentabilidade. Dessa forma, os recursos são disponibilizados de maneira mais rápida e com menos burocracia. O franqueado ganha fôlego para investir em capital de giro, infraestrutura, contratação de equipe e ações de marketing, fortalecendo sua operação desde o início.
Por que a securitização se mostra eficaz no modelo de franquias?
O modelo de franquias é caracterizado por fluxos de receita previsíveis e recorrentes, fatores que se alinham perfeitamente às exigências de estruturação de um FIDC. A padronização dos contratos, das operações e dos indicadores de desempenho facilita a análise de risco e a precificação dos direitos creditórios, tornando a securitização mais segura e atrativa para os investidores. Esses elementos são valorizados na montagem de carteiras consistentes e bem avaliadas.
Outro ponto importante é que, ao utilizar a securitização, a rede franqueadora pode oferecer apoio financeiro aos franqueados sem comprometer seu próprio capital. Em vez de recorrer a empréstimos diretos, a franqueadora estrutura um FIDC que antecipa os recebíveis do franqueado, mantendo a saúde financeira da rede e impulsionando sua capacidade de escalar. Conforme explica o especialista da área Rodrigo Balassiano, esse modelo favorece o crescimento coordenado e a expansão ordenada, com menor dependência de capital externo tradicional.
Além disso, a securitização proporciona uma governança mais robusta às operações financeiras da rede. A presença de gestores, administradores fiduciários, auditores e classificadoras de risco garante que as regras de compliance sejam seguidas com rigor. Isso eleva o nível de confiança no ecossistema e facilita novas captações futuras, seja para a expansão da rede, seja para a renovação das linhas de crédito já securitizadas.
Quais cuidados devem ser tomados ao utilizar FIDCs para financiar franquias?
Embora os FIDCs representem uma solução inovadora, é necessário adotar uma abordagem criteriosa na sua implementação. A seleção dos créditos a serem securitizados deve ser feita com base em critérios técnicos sólidos, garantindo que os recebíveis tenham baixo risco de inadimplência e estejam devidamente documentados. A qualidade da carteira impacta diretamente a atratividade do fundo para os investidores e a sustentabilidade da operação.
Por fim, como frisa Rodrigo Balassiano, é fundamental contar com parceiros especializados na estruturação, gestão e administração dos fundos. A expertise técnica é o que garante que todas as exigências legais, contábeis e operacionais sejam cumpridas, reduzindo riscos e aumentando a eficiência da operação. Ao escolher os FIDCs como fonte de financiamento, redes de franquias e franqueados podem se beneficiar de uma solução moderna, desde que bem planejada e conduzida com responsabilidade.
Autor: Medvedev Modrichi
